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理 財 診 療 室:負 資 產 夫 婦 17 年 儲 千 萬

 
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Carmen
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註冊時間: 2005-07-30
文章: 95555

發表發表於: 星期日 十二月 21, 2008 6:30 am    文章主題: 理 財 診 療 室:負 資 產 夫 婦 17 年 儲 千 萬 引言回覆




個 案


讀 者 : 梁 小 姐
年 齡 : 38 歲
婚 姻 狀 況 : 已 婚
職 業 : 私 人 助 理
夫 婦 兩 人 月 剩 : 2.1 萬 元
資 產 : 強 積 金 40 萬 元 、 自 住 物 業 現 值 400 萬 元 ( 已 供 滿 ) 、 出 租 物 業 現 值 145 萬 元 ( 尚 要 供 15 年 )
症 狀 : 出 租 物 業 租 金 收 入 遠 低 於 供 款 , 正 煩 惱 應 否 盡 快 賣 掉 , 並 為 退 休 打 算
目 標 : 55 歲 退 休 有 15000 元 生 活 費


月 供 2.3 萬 買 基 金 外 幣


年 少 時 沒 做 好 風 險 管 理 , 投 資 全 線 虧 蝕 , 除 擁 有 一 供 滿 物 業 外 , 還 有 一 負 資 產 , 加 上 近 年 丈 夫 簽 卡 過 度 , 剛 還 清 所 有 債 務 , 正 積 極 開 始 為 退 休 打 算 。 專 家 指 出 , 梁 小 姐 每 月 所 剩 資 金 較 多 , 且 自 住 物 業 已 供 滿 , 只 要 作 低 至 中 風 險 的 投 資 , 便 可 按 目 標 退 休 。對 於 梁 小 姐 及 其 丈 夫 來 說 , 除 了 仍 要 供 一 層 負 資 產 的 樓 外 , 可 算 是 開 始 新 生 活 , 因 為 不 用 每 月 還 債 予 銀 行 及 財 務 公 司 。 梁 小 姐 表 示 , 因 丈 夫 過 往 簽 卡 沒 有 節 制 , 欠 下 不 少 卡 數 , 雖 已 將 大 部 份 信 用 卡 取 消 , 及 降 低 最 高 簽 賬 額 , 但 每 月 仍 為 還 卡 數 而 苦 惱 。 現 在 已 將 債 務 還 清 , 可 以 將 每 月 所 剩 的 錢 儲 起 , 開 始 為 退 休 準 備 。可 是 , 梁 小 姐 多 年 前 曾 失 利 於 股 票 及 樓 市 , 「 以 前 投 資 前 無 仔 細 考 慮 , 見 快 錢 隨 手 可 得 , 便 跟 投 資 , 不 幸 全 線 坐 艇 , 損 失 嚴 重 , 直 至 現 在 都 沒 有 再 參 與 投 資 活 動 , 連 強 積 金 都 選 較 低 風 險 的 保 證 基 金 為 主 。 不 過 , 卻 擔 心 這 樣 做 可 能 到 退 休 時 , 沒 有 足 夠 的 金 錢 使 用 。 」 梁 小 姐 的 目 標 是 55 歲 時 可 跟 丈 夫 一 齊 退 休 , 享 受 優 悠 生 活 , 而 退 休 儲 備 金 則 由 她 安 排 , 除 了 兩 層 物 業 外 , 現 只 有 強 積 金 40 萬 元 。 她 希 望 退 休 後 每 月 有 現 時 生 活 水 平 的 1.5 萬 元 , 假 設 每 年 通 脹 為 4% , 於 17 年 後 梁 小 姐 每 月 所 需 即 約 2.9 萬 元 。 以 香 港 平 均 人 均 壽 命 85 歲 計 , 若 平 均 每 年 通 脹 是 4% , 及 退 休 後 的 儲 備 金 仍 可 按 年 滾 存 有 5% 增 長 , 梁 小 姐 需 於 退 休 時 有 919 萬 元 , 方 可 足 夠 30 年 的 退 休 生 活 。


要 留 現 金 應 付 突 發 事 件


晉 裕 投 資 研 究 部 聯 席 董 事 林 偉 雄 表 示 , 因 梁 小 姐 現 時 沒 有 任 何 流 動 現 金 應 付 突 如 其 來 的 支 出 , 建 議 於 準 備 退 休 儲 蓄 計 劃 同 時 , 亦 要 提 高 流 動 現 金 儲 備 。 一 般 家 庭 流 動 現 金 的 金 額 為 6 個 月 的 家 庭 支 出 , 以 梁 小 姐 每 月 支 出 約 8000 元 計 , 即 最 少 要 有 約 5 萬 元 才 安 全 。 梁 小 姐 可 將 每 月 所 餘 的 三 分 二 , 即 約 1.4 萬 元 從 現 時 開 始 長 線 投 資 於 基 金 , 以 不 同 類 別 基 金 來 分 散 風 險 。 當 有 足 夠 流 動 現 金 時 , 再 將 7000 元 投 放 於 外 幣 , 平 衡 風 險 及 豐 富 投 資 組 合 , 加 上 強 積 金 , 若 分 別 每 年 以 5% 至 10% 的 投 資 回 報 計 算 , 到 梁 小 姐 55 歲 時 , 已 有 1199 萬 元 , 不 但 完 全 足 夠 退 休 生 活 , 還 有 280 萬 元 額 外 應 急 錢 , 或 提 升 退 休 生 活 質 素 。 至 於 現 有 的 負 資 產 物 業 , 雖 然 計 及 管 理 費 和 雜 費 等 支 出 , 現 時 的 租 金 收 入 約 有 3.5 厘 回 報 , 與 梁 小 姐 的 按 揭 貸 款 利 息 支 出 是 相 同 , 加 上 梁 小 姐 的 租 客 是 其 朋 友 , 租 金 收 入 有 保 證 。 不 過 , 梁 小 姐 有 一 疑 慮 , 「 層 樓 於 樓 市 高 期 買 入 , 現 價 只 值 買 入 價 約 40% , 在 年 初 樓 市 旺 盛 時 , 樓 價 都 沒 有 跟 隨 大 市 上 升 。 長 痛 不 如 短 痛 , 希 望 盡 快 儲 錢 補 回 尚 欠 按 揭 差 價 賣 掉 , 或 每 月 加 大 供 款 , 縮 短 還 款 年 期 , 盡 快 供 完 。 」 林 偉 雄 認 為 , 既 然 借 貸 成 本 低 , 現 時 梁 小 姐 沒 有 其 他 財 務 負 擔 , 且 按 揭 只 佔 她 與 丈 夫 的 收 入 小 部 份 , 並 不 建 議 作 任 何 供 款 轉 變 。 從 投 資 角 度 分 析 , 物 業 是 其 一 項 目 , 可 分 散 風 險 , 退 休 後 仍 可 繼 續 出 租 保 障 收 入 , 且 加 大 供 款 及 儲 錢 補 差 價 均 會 減 低 每 月 投 資 金 額 , 減 低 其 他 投 資 機 會 。 此 外 , 林 偉 雄 建 議 梁 小 姐 可 以 考 慮 , 日 後 將 自 住 及 出 租 物 業 賣 出 , 換 一 質 素 更 好 的 單 位 退 休 。


投 資 回 報 預 測


投 資 項 目 : 基 金 月 供
金 額 : 1.4 萬 元   目 標 回 報 : 10.0%   年 期 : 17.0 年   價 值 : 745 萬 元

投 資 項 目 : 外 幣 每 月 轉 換 *
金 額 : 0.7 萬 元   目 標 回 報 : 5.0%   年 期 : 16.5 年   價 值 : 215 萬 元

投 資 項 目 : 強 積 金 整 筆
金 額 : 40.0 萬 元   目 標 回 報 : 8.0%   年 期 : 17.0 年   價 值 : 148 萬 元

投 資 項 目 : 強 積 金 月 供
金 額 : 0.2 萬 元   目 標 回 報 : 8.0%   年 期 : 17.0 年   價 值 : 86 萬 元

投 資 項 目 : 現 金 活 期 *
金 額 : 5.0 萬 元   目 標 回 報 : 0.1%   年 期 : 16.5 年   價 值 : 5 萬 元

總 價 值 : 1199 萬 元
* 需 約 半 年 後 才 開 始


投 資 策 略:四 成 儲 蓄 投 資 債 券


基 金 -- 雖 然 現 時 經 濟 仍 有 不 明 朗 因 素 影 響 投 資 活 動 , 但 可 以 平 均 成 本 法 每 月 供 款 去 分 散 風 險 。 梁 小 姐 現 時 相 距 退 休 還 有 17 年 的 時 間 , 當 中 可 能 會 經 過 多 個 經 濟 周 期 、 多 次 熊 市 及 牛 市 。 不 過 , 梁 小 姐 亦 要 於 適 當 時 候 檢 討 投 資 策 略 , 於 高 位 時 要 鎖 定 利 潤 。
建 議 梁 小 姐 的 基 金 組 合 中 , 債 券 佔 較 高 的 比 重 , 約 為 40% , 其 餘 則 為 股 票 基 金 。 霸 菱 高 收 益 債 券 基 金 投 資 在 不 同 發 展 中 及 已 發 展 國 家 和 企 業 債 券 , 包 括 美 國 、 墨 西 哥 及 巴 西 等 國 家 。 不 過 , 要 留 意 的 是 該 基 金 約 30% 的 債 券 為 垃 圾 債 券 , 但 仍 不 乏 高 評 級 的 政 府 債 券 。 其 息 率 約 有 8 厘 , 而 本 年 至 今 的 回 報 只 跌 23% , 較 其 他 股 票 市 場 跌 幅 超 過 五 成 為 佳 。 此 外 , 林 偉 雄 認 為 美 國 的 救 市 措 施 真 的 為 救 市 , 而 中 國 則 為 提 升 經 濟 效 益 , 兩 者 目 的 不 同 , 故 中 國 基 金 所 佔 的 比 例 可 較 其 他 股 票 基 金 重 。


基 金 組 合 表 現


霸 菱 環 球 高 收 益 債 券
三 個 月 過 往 總 收 益 : -18.72%   年 初 至 今 過 往 總 收 益 : -23.18%
1 年 過 往 總 收 益 : -22.70%   3 年 過 往 總 收 益 : -4.57%
5 年 過 往 總 收 益 : -0.34%

景 順 中 國
三 個 月 過 往 總 收 益 : -12.50%   年 初 至 今 過 往 總 收 益 : -53.68%
1 年 過 往 總 收 益 : -52.36%   3 年 過 往 總 收 益 : +10.15%
5 年 過 往 總 收 益 : +11.75%

富 達 亞 太 股 息 增 長
三 個 月 過 往 總 收 益 : -20.95%   年 初 至 今 過 往 總 收 益 : -36.59%
1 年 過 往 總 收 益 : -34.93%   3 年 過 往 總 收 益 : -0.02%
5 年 過 往 總 收 益 : -

貝 萊 德 世 界 礦 業
三 個 月 過 往 總 收 益 : -48.88%   年 初 至 今 過 往 總 收 益 : -65.07%
1 年 過 往 總 收 益 : -64.43%   3 年 過 往 總 收 益 : -5.57%
5 年 過 往 總 收 益 : +6.79%

霸 菱 全 球 新 興 市 場
三 個 月 過 往 總 收 益 : -24.56%   年 初 至 今 過 往 總 收 益 : -49.45%
1 年 過 往 總 收 益 : -48.68%   3 年 過 往 總 收 益 : -1.59%
5 年 過 往 總 收 益 : +8.25%

註 : 截 至 12 月 16 日
資 料 來 源 : 晨 星 ( 亞 洲 )


澳 元 具 息 差 優 勢


外 幣 -- 除 了 基 金 外 , 在 流 動 現 金 足 夠 時 , 即 約 半 年 後 , 可 將 約 7000 元 投 資 風 險 較 低 的 外 幣 , 以 收 息 為 主 。 即 使 各 國 大 幅 減 息 , 傳 統 的 高 息 貨 幣 英 、 澳 、 紐 仍 有 息 差 優 勢 , 但 當 中 以 澳 元 稍 勝 。 因 英 國 受 次 按 及 金 融 海 嘯 的 影 響 比 澳 洲 大 , 需 要 較 長 時 間 復 原 , 而 且 澳 洲 的 資 源 豐 富 如 黃 金 。 相 信 現 時 環 球 大 印 銀 紙 , 通 脹 將 於 不 久 會 重 臨 , 黃 金 會 是 較 保 值 的 投 資 , 所 以 睇 好 有 出 產 黃 金 的 澳 洲 貨 幣 。


強 積 金 轉 攻 增 長 基 金 增 回 報


強 積 金 -- 現 時 梁 小 姐 的 強 積 金 投 資 組 合 為 , 20% 為 混 合 資 產 基 金 , 其 餘 80% 為 保 證 基 金 , 相 對 她 的 年 齡 及 退 休 時 間 , 屬 於 比 較 保 守 , 建 議 轉 換 至 平 衡 型 及 增 長 型 基 金 , 即 為 70% 股 票 基 金 及 30% 混 合 資 產 基 金 。 雖 然 若 於 現 時 , 從 保 證 基 金 轉 至 其 他 類 型 基 金 , 可 能 沒 有 保 證 保 本 的 保 護 , 但 保 證 基 金 可 受 有 條 例 或 無 條 件 保 證 , 如 鎖 定 期 、 有 限 保 證 期 及 提 取 條 件 。 先 作 最 壞 打 算 , 假 設 於 轉 換 類 型 基 金 有 損 失 , 但 按 積 金 局 最 新 的 統 計 ( 表 3 ) , 股 票 基 金 自 強 積 金 計 劃 開 始 至 今 的 年 度 化 回 報 為 3.1% , 而 保 證 基 金 只 為 1.3% , 相 差 超 過 1 倍 , 回 報 率 的 差 別 可 彌 補 轉 換 基 金 的 虧 損 , 且 還 有 複 式 效 應 。 不 過 , 林 偉 雄 建 議 梁 小 姐 應 逐 步 分 段 轉 換 , 減 低 風 險 。





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發表發表於: 星期日 十二月 21, 2008 12:00 pm    文章主題: 引言回覆

如果
如果遮我話

呀乜小姐係30年前咁plan既話
咁岩今年退休呢
佢有幾多錢咿O一個月?
_________________
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less do les wong,小做少銼
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發表發表於: 星期日 十二月 21, 2008 12:15 pm    文章主題: 引言回覆

old_old_7 寫到:
如果
如果遮我話

呀乜小姐係30年前咁plan既話
咁岩今年退休呢
佢有幾多錢咿O一個月?


露齒而笑 露齒而笑 ...........唔使..........政府養..........入左青山醫院 !
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發表發表於: 星期日 十二月 21, 2008 12:21 pm    文章主題: 引言回覆

Carmen 寫到:
old_old_7 寫到:
如果
如果遮我話

呀乜小姐係30年前咁plan既話
咁岩今年退休呢
佢有幾多錢咿O一個月?


露齒而笑 露齒而笑 ...........唔使..........政府養..........入左青山醫院 !
我話未必會
佢重有2個物孽

無晒都係孎賳篨B最多,係咪?
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發表發表於: 星期日 十二月 21, 2008 12:22 pm    文章主題: 引言回覆

問你地以後重敢唔敢信班投資股問 大笑 大笑
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發表發表於: 星期日 十二月 21, 2008 12:27 pm    文章主題: 引言回覆

old_old_7 寫到:
Carmen 寫到:
old_old_7 寫到:
如果
如果遮我話

呀乜小姐係30年前咁plan既話
咁岩今年退休呢
佢有幾多錢咿O一個月?


露齒而笑 露齒而笑 ...........唔使..........政府養..........入左青山醫院 !
我話未必會
佢重有2個物孽

無晒都係孎賳篨B最多,係咪?


已經加按左去炒股票 露齒而笑
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發表發表於: 星期日 十二月 21, 2008 12:41 pm    文章主題: 引言回覆

Carmen 寫到:
old_old_7 寫到:
Carmen 寫到:
old_old_7 寫到:
如果
如果遮我話

呀乜小姐係30年前咁plan既話
咁岩今年退休呢
佢有幾多錢咿O一個月?


露齒而笑 露齒而笑 ...........唔使..........政府養..........入左青山醫院 !
我話未必會
佢重有2個物孽

無晒都係鱓投資遮最多,係咪?


已經加按左去炒股票 露齒而笑


唔會既

佢果陣時未係無知既呀公呀婆
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